A XP elevou o preço-alvo de Raia Drogasil de R$ 22 para R$ 25, valor 13% menor que o fechamento de ontem, reiterando recomendação de venda.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Thiago Suedt escrevem que as margens da companhia devem se beneficiar do ambiente inflacionário mais benigno.
No entanto, a expectativa de um reajuste menor dos remédios em 2024, em torno de 4,5%, vai gerar resultados de vendas mais fracos para a varejista.
“Embora reconheçamos que a RD seja uma varejista de referência em seu setor, nossa visão mais cautelosa é baseada na dinâmica marginal dos resultados, o que deve levar a uma revisão das estimativas de lucros para baixo”, afirmam.
Outro ponto que a XP levanta é que com a melhora no cenário econômico, a dinâmica do mercado pode sair de nomes mais defensivos, como a Raia, para ações mais relacionadas ao Produto Interno Bruto (PIB).
Raia Drogasil dá aula de como fidelizar clientes VIPs
Fonte: Valor Econômico
Foto: Raia Drogasil
